Fx options vs forwards

Futuros vs. Futuros de Futuros Diferem de Forward em diversas instâncias: 13 Um contrato a termo é uma transação privada - um contrato de futuros não é. Os contratos de futuros são reportados à bolsa de futuros, à câmara de compensação e, pelo menos, a uma agência reguladora. O preço é registado e disponível a partir de serviços de preços. 13 Um futuro ocorre em uma bolsa organizada onde todos os termos e condições dos contratos, exceto preço, são formalizados. Forwards são personalizados para atender às necessidades especiais dos usuários. A padronização de futuros ajuda a criar liquidez no mercado, permitindo aos participantes fechar posições antes da expiração. 13 Os forward têm risco de crédito, mas os futuros não o fazem porque uma câmara de compensação garante contra o risco de incumprimento, tomando ambos os lados do comércio e marcando para comercializar as suas posições todas as noites. Marcar para o mercado é o processo de converter ganhos e perdas diárias em ganhos e perdas reais de dinheiro cada noite. À medida que uma parte perde no comércio, a outra parte ganha, ea câmara de compensação move os pagamentos para a contraparte através deste processo. 13 Os contratos a termo são basicamente não regulamentados, enquanto os contratos futuros são regulamentados ao nível do governo federal. O regulamento está lá para garantir que nenhuma manipulação ocorra, que os comércios são relatados em tempo hábil e que os profissionais no mercado são qualificados e honestos. 13 Características dos Contratos de Futuros Em um contrato de futuros há duas partes: 13 A posição comprada, ou comprador, concorda em comprar o subjacente em uma data posterior ou na data de vencimento a um preço que é acordado no início da transação. Os compradores beneficiam de aumentos de preços. 13 A posição vendida, ou vendedor, concorda em vender o subjacente numa data posterior ou na data de validade a um preço acordado no início da transacção. Os vendedores beneficiam de quedas de preços. 13 Os preços mudam diariamente no mercado e são marcados no mercado diariamente. 13 No vencimento, o comprador recebe a entrega do subjacente do vendedor ou as partes podem concordar em fazer uma liquidação em dinheiro. Contratos a termo e futuros permitem que os investidores comprem ou vendam um ativo em um momento e preço específicos. Futuros e derivativos recebem um bad rap após a crise financeira de 2008, mas esses instrumentos são destinados a mitigar o risco de mercado. Um contrato a termo é um contrato personalizado entre duas partes para comprar ou vender um ativo a um preço específico em uma data futura. O mercado forex não é a única maneira para os investidores e comerciantes a participar em câmbio. Este artigo expande a estrutura complexa de derivativos, explicando como um investidor pode avaliar a paridade da taxa de juros e implementar a arbitragem de juros cobertos usando uma moeda para a frente. Descubra as diferenças entre os preços futuros do mercado de petróleo e os preços do petróleo no mercado spot e o que leva às diferenças entre os dois. Futuros é curto para Contratos Futuros, que são contratos entre um comprador e um vendedor de um ativo que concordam em trocar bens e dinheiro em uma data futura, mas a um preço e quantidade determinados. Nós explicamos quais são os futuros de forex, onde eles são negociados, e as ferramentas que você precisa para negociar com sucesso esses derivados. Uma opção dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um determinado ativo a um preço determinado durante a vigência do contrato. Um contrato de futuros dá ao comprador a obrigação de. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências no mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências no mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Forward Forward O que é um Currency Forward Um contrato vinculativo no mercado de câmbio que bloqueia a taxa de câmbio para a compra ou venda de uma moeda em Uma data futura. Uma moeda forward é essencialmente uma ferramenta de cobertura que não envolve qualquer pagamento antecipado. O outro grande benefício de uma moeda forward é que ele pode ser adaptado a um determinado montante e período de entrega, ao contrário de futuros de moeda padronizada. A liquidação a prazo de divisas pode ser efectuada numa base de numerário ou de entrega, desde que a opção seja mutuamente aceitável e tenha sido previamente especificada no contrato. Os forward de moeda são instrumentos de balcão (OTC), uma vez que não são negociados numa bolsa centralizada. Também conhecido como um forward outright. Carregar o leitor. Contrariamente a outros mecanismos de cobertura, tais como futuros de divisas e contratos de opções que exigem um pagamento inicial por requisitos de margem e pagamentos de prémios, respectivamente, os forward de moeda normalmente não exigem um pagamento antecipado quando utilizados por grandes corporações e bancos. No entanto, uma moeda forward tem pouca flexibilidade e representa uma obrigação vinculativa, o que significa que o comprador contrato ou vendedor não pode ir embora se a taxa bloqueada eventualmente se revela adverso. Por conseguinte, para compensar o risco de não entrega ou não liquidação, as instituições financeiras que negociam em forwards de moeda podem exigir um depósito de investidores de retalho ou empresas menores com as quais não têm uma relação comercial. O mecanismo para determinar uma taxa de câmbio a termo é direto e depende dos diferenciais de taxa de juros para o par de moedas (assumindo que ambas as moedas são negociadas livremente no mercado cambial). Por exemplo, suponha uma taxa spot atual para o dólar canadense de US1 C1.0500, uma taxa de juros de um ano para dólares canadenses de 3 e uma taxa de juros de um ano para dólares americanos de 1,5. Após um ano, com base na paridade das taxas de juros. US1 acrescido de juros a 1,5 seria equivalente a C1.0500 acrescido de juros a 3. Ou, US1 (1 0,015) C1.0500 x (1 0,03). Assim US1.015 C1.0815, ou US1 C1.0655. A taxa forward de um ano neste caso é, portanto, a US C1.0655. Observe que porque o dólar canadense tem uma taxa de interesse mais elevada do que o dólar de EU, negocia em um disconto dianteiro ao greenback. Além disso, a taxa de câmbio real do dólar canadense de um ano a partir de agora não tem correlação com a taxa de juros de um ano no momento. A taxa de câmbio à vista é meramente baseada em diferenciais de taxas de juros e não incorpora expectativas dos investidores de onde a taxa de câmbio real pode ser no futuro. Como uma moeda funciona como um mecanismo de hedging Suponha que uma empresa exportadora canadense está vendendo US1 milhão de mercadorias para uma empresa dos EUA e espera receber o produto da exportação de um ano a partir de agora. O exportador está preocupado com o fato de que o dólar canadense pode ter se fortalecido de sua taxa atual (de 1,0500) por ano a partir de agora, o que significa que receberia menos dólares canadenses por dólar dos EUA. O exportador canadense, portanto, entra em um contrato a termo para vender 1 milhão por ano a partir da taxa de US1 C1.0655. Se um ano a partir de agora, a taxa à vista é US1 C1.0300 o que significa que o C tem apreciado como o exportador tinha antecipado por bloqueio na taxa de juro, o exportador beneficiou a melodia de C35.500 (vendendo os US1 milhões Em C1.0655, em vez de à taxa de spot de C1.0300). Por outro lado, se a taxa spot de um ano a partir de agora é C1.0800 (ou seja, o C enfraqueceu contrariamente às expectativas dos exportadores), o exportador tem uma perda nocional de C14.500. A mesma pergunta poderia ser feita de ações: por que Você hedge sua exposição de capital por índices de curto prazo ou de ações em oposição à compra coloca sobre os mesmos ativos A diferença pode ser explicada pelas diferenças nos ativos subjacentes. Para a frente tem um delta de um. Opções não. Quando o ativo subjacente se move, o hedge vai reagir de forma diferente. Essa diferença afetará o preço. Opções também têm theta decadência e frente não. Eles custam diferentes montantes de dinheiro para levar em seu balanço para que a execução é diferente. 4.7k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por Sameer Gupta Mais Respostas Abaixo. Questões relacionadas Qual é o conceito de FX Forward facilidade Qual é a melhor maneira de hedge de risco de câmbio para uma casa de exportação indiana Se ir com OTC contrato a termo com o banco ou trocar opções de moeda em NSE o que eu estou interessado em descobrir o relativo Méritos dos dois no contexto das marcas indianas. Como o fx forward beneficiar-me Derivativos (finanças): Entrada de contabilidade: como registrar um quotNDFquot (contrato de forwards não-deliverable) e DF (deliverable forwards contrato) nas contas Que contrato deve uma empresa optar por cobertura de risco de câmbio, futuros Ou Forward Let039s começar com a introdução de que um contrato a termo e um contrato de opção são. Encaminhar. Um contrato onde você poderia reservar uma taxa para comprar / vender algo em uma data futura. Este privilégio seria dado a você a um custo acima da taxa atual, ou seja, Prêmio a termo. Opção. Mesmo que para a frente, mas aqui você tem a opção de comprar / vender a determinada mercadoria à taxa fixa entrou ou para trás fora da obrigação como o preço de mercado na data de maturidade é melhor. Agora chegando a por que alguém iria usar um contrato a termo, em comparação com um contrato de opção, apesar do contrato de opção que lhe dá a clara vantagem de fazer uma escolha na data de vencimento. Nada no mundo vem de graça. Assim, quando alguém está lhe dando a opção de sair do contrato a sua vantagem, há um custo ligado a ele. Por exemplo, se a taxa atual for 100,00 eo prêmio forward para uma data específica for 5,00, o prêmio da Opção seria 10,00. Portanto, reserva um Forward contrato seria lock em uma tarifa de 105,00 enquanto reserva a opção contrato seria lock em uma tarifa de 110,00. Sim, o contrato de Opção oferece a possibilidade de retroceder se a taxa de vencimento for inferior a 100,00. No entanto, o prémio de opção pago de 10,00 é pago antecipadamente e não devolvido em caso de não honrar o contrato. Assim, 10,00 seria perdida ou não você está honrando o contrato. Assim, se houver uma confiança da taxa não vai significativamente menor, um contrato a termo é uma alternativa muito mais barata para cobrir sua taxa. Espero que isto ajude. P. S. Esta é a minha primeira resposta sobre Quora. Seria grato por alguns upvotes. ) 1.9k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução